Nettovermögen berechnen: Was zählt dazu — und was nicht?

Die Formel

Nettovermögen ist alles, was du besitzt, minus alles, was du schuldest. Die Formel passt auf einen Bierdeckel. Schwierig ist nur die Ehrlichkeit — in beide Richtungen: nichts vergessen, nichts schönrechnen. Das Beispiel oben zeigt, wie es aussieht, wenn man es einmal ordentlich macht: 498.000 € Besitz, 246.000 € Schulden, 252.000 € netto. Damit stünde diese Person in Deutschland bei den oberen 31 %.

Was dazugehört

• Konten und Bargeld — Giro, Tagesgeld, Festgeld, Bargeld in nennenswerter Höhe.
• Depot — Aktien, ETFs, Fonds, Anleihen, zum heutigen Kurs. Nicht zum Einstandspreis.
• Immobilien — selbst genutzt oder vermietet, zum realistischen Marktwert: nicht zum Kaufpreis von damals und nicht zum Wunschpreis von heute.
• Krypto, Edelmetalle, Uhren, Fahrzeuge — was sich verkaufen ließe, zu dem Preis, zu dem es sich verkaufen ließe.
• Firmenanteile — dein Anteil am Wert des Unternehmens, nach Abzug seiner Schulden.
• Private Altersvorsorge mit Rückkaufswert — Lebens- und Rentenversicherungen, zum Wert, den die Versicherung bei Kündigung auszahlen würde.

Was abgezogen wird

Hypotheken mit der Restschuld (nicht mit der ursprünglichen Summe), Konsum- und Autokredite, Studienkredite, der Dispo, offene Steuerschulden. Eine Wohnung für 400.000 € mit 300.000 € Restschuld ist 100.000 € Vermögen — nicht 400.000. Wer nur die Wohnung aufschreibt und den Kredit vergisst, rechnet sich um das Vierfache reich.

Was nicht dazugehört

Die gesetzliche Rente: ein Anspruch, den man weder verkaufen noch vererben kann. Sie ist im Alter viel wert, aber kein Vermögen im Sinne dieser Rechnung — und deshalb auch in keiner Vermögensstatistik enthalten. Ebenso wenig zählen das eigene Einkommen, künftige Erbschaften und Hausrat, der beim Verkauf einen Bruchteil brächte.

Wie man schwierige Positionen bewertet

Die Immobilie

Portalpreise sind Angebote, keine Abschlüsse. Ein vernünftiger Anhaltspunkt sind tatsächlich erzielte Preise vergleichbarer Objekte in der Nähe, abzüglich eines Abschlags für Zustand und Verkaufskosten. Wichtiger als der exakte Wert ist, ihn konsistent zu führen: einmal im Jahr neu schätzen, nicht jeden Monat nach Stimmung.

Die eigene Firma

Für kleine Unternehmen ist ein Multiplikator auf den Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) der übliche Weg; die Spanne hängt stark von der Branche ab. Drei Schritte werden dabei oft vergessen, und alle drei zeigen in dieselbe Richtung: Die Nettoschulden der Firma gehen ab, denn ein Multiplikator bewertet den Betrieb, nicht den Anteil daran. Es zählt nur der eigene Anteil — zwei Gründer zu je 50 % besitzen nicht beide den ganzen Wert. Und wer sich selbst wenig Gehalt zahlt, muss einen marktüblichen Unternehmerlohn vom EBIT abziehen, bevor er multipliziert. Die App rechnet genau diese Schritte in ihrer Firmenbewertung vor und nennt eine Spanne statt einer falschen Genauigkeit.

Gemeinsames Vermögen

Vergleichsdaten gelten pro Erwachsenem, und gemeinsames Vermögen wird geteilt. Gehört das Beispiel oben einem Paar gemeinsam, hat jeder 126.000 € — und steht bei den oberen 47 % statt bei den oberen 31 %.

Ein Jahr später

Das Beispiel wird erst mit einer zweiten Zahl interessant. Angenommen, dieselbe Person tilgt im Laufe eines Jahres 9.600 € ihres Baukredits, legt 6.000 € ins Depot, und alles andere bleibt gleich. Dann steht sie bei 267.600 € — ohne dass die Wohnung mehr wert geworden wäre. Tilgung ist Vermögensaufbau, auch wenn sie sich wie eine Ausgabe anfühlt. In der Reihe rückt sie damit auf die oberen 30 % vor. Solche Bewegungen sieht nur, wer mehr als einmal rechnet. Und sie erklären, warum der Monat mit dem größten Kursgewinn selten der ist, der langfristig am meisten bewirkt hat: Stetige Tilgung und Sparrate tragen die Kurve, Kurse lassen sie nur zittern.

Die Kategorien, die die App führt

Wer sein Vermögen einmal ordentlich aufschreibt, braucht eine Liste, in der nichts fehlt. Die App führt dafür feste Kategorien auf beiden Seiten der Bilanz. Auf der Besitzseite: Konto & Cash, Depot (Aktien & ETF), Krypto, Immobilie, Bausparer & Versicherung, Edelmetalle, Fahrzeug, Uhren, Unternehmen und Sonstiges. Auf der Schuldenseite: Immobilienkredit, Studienkredit, Konsum- & Ratenkredit und Sonstige Schulden. Eigene Kategorien lassen sich ergänzen, nicht gebrauchte ausblenden. Die Liste ist eine gute Probe für die eigene Aufstellung: Wer bei einer Kategorie stockt, hat oft etwas vergessen — den Bausparvertrag, die alte Uhr, den Dispo.

Positionen in fremder Währung

Ein Franken-Konto oder ein Dollar-Depot gehört in die Summe, aber zum richtigen Kurs. Die App führt solche Positionen in ihrer eigenen Währung und rechnet mit dem Kurs, den du einträgst; der Kurs bleibt am jeweiligen Monat stehen. So verändert ein Wechselkurs von heute nicht rückwirkend deine Historie, und jeder Monat zeigt, was er damals wert war.

Wie oft neu bewerten?

Konten und Depots ändern sich jeden Monat, dort trägt man einfach den aktuellen Stand ein. Immobilien, Firmenanteile oder Sammlerstücke lassen sich nicht monatlich seriös bewerten. Hier genügt es, den Wert einmal im Jahr zu überprüfen und dazwischen stehen zu lassen. Das hält die Kurve ruhig — und ehrlich.

Die drei häufigsten Fehler

• Die Immobilie zu hoch ansetzen. Die meisten schätzen ihr eigenes Haus näher am besten Angebot der Straße als am Durchschnitt.
• Als Paar rechnen, als Einzelner vergleichen. Wer das gemeinsame Vermögen mit einer Tabelle pro Erwachsenem vergleicht, landet zu weit oben.
• Einmal rechnen und nie wieder. Eine Zahl sagt wenig. Zwölf Zahlen im Jahr sind eine Kurve — und die Kurve ist das, was zählt: ob man vorankommt, wie schnell, und was einen bremst.

Einmal im Monat genügt

Ein Nettovermögen täglich zu verfolgen, ist Lärm: Kurse schwanken, Konten schwanken mit dem Gehaltseingang. Einmal im Monat, am selben Tag, reicht — und macht aus einer Zahl einen Verlauf. Wer seine Positionen einmal sauber angelegt hat, braucht danach zwei Minuten: nur ändern, was sich bewegt hat. Wo die eigene Zahl dann steht, zeigen der Rechner und die Seiten zu fünf Regionen.